Comprendre les fonds fiscalement avantageux

Cherchez-vous une façon de réduire les impôts sur vos placements non enregistrés? Êtes-vous préoccupé par l'effet que peut avoir les impôts sur les résultats à long terme de vos placements?

Les fonds fiscalement avantageux offrent aux investisseurs une façon potentiellement avantageuse sur le plan fiscal de structurer des portefeuilles non enregistrés. Ces fonds sont fondés sur la structure Catégorie Société, c'est-à-dire que tous les fonds de la famille constituent des catégories d'actions distinctes au sein d'une même société. La société est considérée comme une entité juridique distincte à des fins fiscales, et les clients obtiennent le niveau de diversification voulu en détenant les diverses catégories d'actions - dont chacune représente une catégorie d'actif importante.

Comprendre les avantages fiscaux

En constituant un portefeuille à l'intérieur d'une société de fonds communs de placement, les investisseurs peuvent profiter de trois avantages fiscaux potentiels :

Possibilité de substituer ou de rééquilibrer les avoirs entre les différents fonds sans entraîner dans l'immédiat des gains ou des pertes en capital puisque les transactions d'achat et de vente sont effectuées au sein de la famille selon le coût de base rajusté de l'investisseur.
Possibilité de réduction des distributions au cours d'une année donnée en raison de la mise en commun des revenus et des charges ainsi que des gains et pertes de placement de toutes les catégories d'actions.
Revenu fiscalement rentable étant donné que les investisseurs touchent des gains en capital ou des dividendes ordinaires.

Substitution ou rééquilibrage à impôt différé

Le premier avantage est manifeste lorsque les investisseurs rééquilibrent leurs avoirs. Le rééquilibrage est une discipline vitale qui permet d'assurer que le portefeuille conserve ses caractéristiques risque/rendement originelles. Lorsqu'on l'effectue régulièrement, les investisseurs ont tendance à vendre des placements dans des catégories d'actif qui ont surclassé - et à acquérir des placements qui pourraient bien être à l'extrémité opposée de leurs cycles d'évaluation. Lorsqu'un fonds est vendu pour en acquérir un autre dans la structure de fonds fiscalement avantageux, il n'y pas génération immédiate de gains en capital pour l'investisseur.

À noter : Une augmentation du volume des opérations de substitution pourrait accroître les gains en capital dégagés dans les catégories d'actif, ce qui pourrait se traduire par une hausse des gains en capital ou des dividendes ordinaires aux investisseurs.

Possibilité de réduction des distributions au cours d'une année donnée

L’un des avantages les plus évidents d’investir dans des fonds communs de placement réside dans le talent des professionnels que vous embauchez pour gérer votre compte. Lorsque le gestionnaire de placement du fonds achète et vend des titres dans des fonds individuels, il en résulte des gains et des pertes en capital. De plus, le fonds rapporte un revenu en intérêts et engage des charges.

La structure Catégorie Société met en commun tous les gains et toutes les pertes, et affecte des charges à la réduction du revenu en intérêts, afin de réduire éventuellement les distributions imposables versées aux investisseurs. Il peut s'ensuivre une plus grande réduction du revenu imposable pour les clients au cours d'une année donnée que si les mêmes placements n'étaient pas détenus dans une structure de catégorie société.

Revenu fiscalement efficient

Les fonds fiscalement avantageux sont susceptibles de réduire les distributions au cours d'une année donnée; cependant, il est toujours possible que les fonds procèdent à des distributions. La structure de la famille de fonds fiscalement avantageux assure que les distributions effectivement versées le sont de la façon la plus avantageuse possible à des fins fiscales - sous forme de gains en capital ou de dividendes ordinaires. Il en résulte une réduction du revenu imposable, ce qui permet aux investisseurs de conserver une plus grande part de ce qu'ils gagnent.

Une occasion emballante

Les fonds fiscalement avantageux peuvent représenter une façon favorable sur le plan fiscal de constituer un portefeuille non enregistré. Si vous avez des préoccupations fiscales et possédez un portefeuille de placements non enregistrés à long terme, demandez à votre conseiller en sécurité financière et représentant en épargne collective si ces fonds conviennent à votre portefeuille. Vous pourriez être surpris de la différence qu’ils peuvent faire dans la réussite à long terme de vos placements.

Les renseignements sont de nature générale et visent uniquement à informer. Pour des questions particulières, vous devriez consulter un expert juridique, comptable ou fiscal.